[摘要] 办学资金是学校的“血液”，是维持教学、科研持续进行，学校生存和发展的前提条件。高等院校在实现“高等教育大众化”的目标时，面临财政资金投入不足，办学资源紧缺的情况。如何利用市场开辟融资渠道，确定学校合理的负债办学战略，已经成为许多高等院校面临的现实问题。本文将对此提出一些观点和建议，对高等院校贷款办学具有积极的意义。

[关键词] 高等院校 贷款办学 研究

Research on Running the Tertiary Institution with Loan

Xiang Li-ling

(Department of audit, Kunming University of Science & Technology, Kunming, Yunnan 650093, China)

Abstract: The credit bankroll is the “blood” for universities. It’s the precondition for keeping the teaching activities going on, continuing science researches, sustaining the university and its development. Tertiary institutions are always in difficult situations while achieving their goals of popularizing the higher education, such as no adequate investment, lack of resources. It has become a real problem for most tertiary institutions on how to take advantage of the market to blaze a way in financing and make a reasonable strategy of running the university with loan. This paper puts forward some points of view and advice on it that has positive significance in running the tertiary institutions with loan.

Key words: tertiary institution; running the university with loan; research

一、高等院校贷款办学的现状

1.扩大招生规模与贷款办学

1999年，国家决定 高等教育扩大招生规模，推进高等教育大众化。这项决策对我国现代化的建设有着深远的意义，各高校在落实党中央“扩招”的方针时表现了极大的热诚，尽其所能的去贯彻、执行。扩大招生规模实际上就是扩大办学规模，前提条件是建设资金的投入，征地、建盖教室、宿舍、实验室，购置设备，引进“人才”，扩大师资队伍等。但政府部门在下达“扩招”的指标时，安排的建设资金相当有限，而更多的是由高校自己来解决扩大办学规模带来的经济资源紧缺的问题。大部分高校的经济资源只能维持再教育，扩大再教育需要的资金，唯一的选择是向银行贷款或者借助社会力量办学。由“精英教育向大众教育转变”的三年过去了，我省高校的办学规模的增长速度每年以34.75%的平均速度增长，而我省高校的负债也在快速增长。

2.政策制定后无资金而发生的债务

房改福利分房未达标及无住房户的住房补贴，政府公布了政策，还未拨给相应的资金，由学校从住房补贴解决。如：某高校五千多教职工的住房补贴，学校就得发出7，700多万元，住房补贴不够发放，或许还得再向银行贷款。5年前，我省各高校都没有外债，现在各校都负债累累，还本、付息成了高校的沉重负担。

二、充分认识贷款办学的风险，树立正确的负债观

贷款办学是一种风险行为，按照利益与风险共存的原则，它会给学校带来经济利益，解决迫在眉睫的问题，缓和经济资源紧张的局面。经济基础较好、有偿债能力的学校，贷款无疑是加快学校发展的一个融资手段。而且，学校是一个法人经济组织，完全可以依照法律法规的规定和市场供求关系的原则，以市场为基础配置资源，建立自己的经济运行模式。

但是，如果运作不当，债务超过学校自身的偿债能力，将危及到学校的经常性开支与可持续发展，使学校陷入财务困境，遭受损失。 贷款的风险表现为还本付息的法定义务。 学校与债权人之间是一种按照合同约定或法律规定形成的债务关系。债务关系一旦确立，学校便担负起还本付息的法定义务。如若不能按期还本付息，债权人便可以运用法律程序，申请学校变卖资产，清偿债务，这就直接威胁到学校的生存与发展。特别是长期贷款，按照法律规定要提供“担保、抵押”。设立了“担保、抵押”的物品，在债务期间，学校没有处置权。若能到期还本付息，物品的“担保、抵押”自然消失；若不能到期还本付息，留作“担保、抵押”的物品，就归属于债权人。违约还影响到学校的形象，降低学校的资信度，给再贷款带来困难，造成财务危机。

三、正确的运用贷款办学， 增强学校的“造血功能”

高校近年办学规模的增长大大超过办学经费的增长，呈现了规模经济的现象。资金的规划与运用，贷款的合理使用更是需要认真研究和重视。

（一）优化资金结构 确定合理的债务规模

1.确定合理的债务比是关键

在高校目前的经济环境中，适度贷款是学校走向成功的一条道路。但是，学校要根据自身的财务能力、政策规定、客观环境，确定并及时调整资金结构、债务比（贷款与全部资金之比），从宏观上进行控制，使学校能从贷款办学中得到好处，同时保证本息的按期归还，避免财务风险。债务风险的大小与学校全部资金中负债的比重大小成正比，确定合理的债务比是学校从总体上防范债务风险的关键。

2.净资产规模是控制债务规模的重要指标

高校的净资产（这里的净资产是狭义的概念，指财务净资产扣减固定基金、专项资金结余后的余额）才是学校存在和发展的经济基础，是学校最可靠、最稳定的资金。净资产是学校能承受债务风险的最大承受力，办学贷款的规模取决于学校净资产的规模，也就是 负债/净资产。负债一旦超过净资产的规模，将会给学校带来财务杠杆负效应，出现财务风险。当债务规模超过净资产的规模时，学校应采取措施，尽可能的缩减债务的规模和比重。

3.学校的负债比例究竟是多少，没有一个固定的标准。我们知道，净资产规模是学校承担财务风险的最大限度。除此之外，学校的办学能力、高等教育的政策、金融市场的供给能力等众多的因素，都是确定学校的负债比例时要考虑的。

4.谨慎使用资产负债率指标

《高等院校财务制度》规定，对学校偿债能力分析的指标有：资产负债率、流动比率、速动比率。笔者认为：流动比率、速动比率指标对高等院校偿债能力的分析是适用的；资产负债率指标却因高校会计制度对固定资产的确认、记录与企业不一致而不适用。企业的固定资产总量是在扣除折旧后按固定资产净额计算；学校的固定资产总量包括了折旧及超期服役的资产价值。因此，在分析高等院校的偿债能力时，运用资产负债率指标，会夸大资产价值，降低债务比率，对决策者起到误导的作用。因此，对高等院校的偿债能力分析时，不宜提倡使用这个指标。

（二）增强资金积累是贷款办学的坚强保障

学校要特别重视建立自我积累、自我发展的资金积累制度。高校理财的核心是追求净资产增值的最大化。一方面它能保证学校的偿债能力，避免财务风险；另一方面它能保证学校经济持续发展。

1. 提高资金积累的速度。

我国的高等院校，历来对资金积累的重要性认识不足，表现在资金积累速度滞后于经费增长速度、更滞后于办学规模的增长速度。资金积累少，难以适应扩大办学规模的需要，出此下策，只能靠贷款来解决发展的问题。因此，重视和提高资金积累的速度是学校理财的一项重要工作。

2. 提高净资产的比重。

长期以来，我国的高等院校在理财中忽视了对净资产积累数量界限与标准的选择，理财的核心和目标不明晰，维持学校运转的经费主要靠财政拨款、学生缴费，年末所剩无几，净资产总量增值缓慢。因此，加快净资产总量的积累，就显得十分重要了。美国×××××××大学一年的经费总量为22亿美元，留本基金（净资产其中的一项）就达26亿美元，体现了良好的资金结构和财政实力。

四、 管好、用好贷款资金

在财务工作中，管好、用好贷款资金是十分重要的，日常贷款资金的管理和使用要抓好以下一些工作：

（一）高等院校贷款的途径有国内贷款与国外贷款。

1. 国内贷款分为：

（1） 国家专业银行贷款（工商银行、建设银行、农业银行等）；

（2） 商业银行贷款。

2. 国外贷款分为：

（1） 外国银行贷款，这种贷款利率高，不限定用途；

（2） 外国政府贷款，这种贷款多为低息或无息，期限长，又称为“软贷款”；

（3） 世界银行贷款，这种贷款一般要指定用途，期限长、利率低，有些是“软贷款”，贷款的风险与偿还计划由政府安排；

（4） 国际货币基金组织贷款，（与世界银行贷款相同）。

（5） 项目贷款（如：日元贷款），由政府立项、担保，学校还贷。

学校一旦决定贷款，就要认真的选择贷款的种类，包括：贷款的金额、期限、利率、优惠条件与约束条件。其次，要考虑自身的偿债能力，经过认真的分析与测算，再决定贷款；再者，还要考虑长期贷款要求学校付出较高的财务费用，贷款的启动时间、贷款的归还时间要合理安排，避免资金过于集中，借款和还款高峰过早或集中出现，导致学校财务状况的不稳定。

（二）贷款的还款方法

国内外贷款的还款方法主要有：

1. 等额利息法：每期付息额相等，期中不还本金，最后一期支付本金和当期的利息；

2. 等额本金法：每期归还等额的本金和相应的利息；

3. 等额摊还法：每期偿还本利额相等；

4.“气球法”：期中任意偿还本利，期末全部还清；

5.一次性偿付法：到期偿还本利；

6.建立偿债基金：每期偿还利息，同时存入（提起）一笔等额现金，到期末存款正好偿付贷款本金。

采用不同的还款方法，支付的利息费用也不同，对学校的现金流量会产生不同的影响，从而影响学校的资金效果。它与项目的特性无关，却与理财水平有关。

（三）学校偿还贷款的资金来源

学校的贷款要区分贷款的性质，确定贷款偿还的渠道。

1. 收益型建设项目的贷款偿还，用收益支出归还；

2. 事业型建设项目的贷款偿还，用事业结余归还。

（四）制定学校综合还贷计划与项目还贷计划

1. 制定学校综合的贷款偿还计划

学校要编制周密的全校性的综合还贷计划，包括：校本部贷款、基建贷款、学生公寓贷款等。统一管理，监督使用，并对贷款资金使用效益进行分析、考核。

2. 制定建设项目的贷款偿还计划

学校除编制全校性的综合还贷计划外，还要对贷款建设的项目要按法规、制度的要求，编制项目贷款偿还计划。认真进行可行性论证和分析，严格把关，限制贷款的用途。学校审查的内容是：资金规划、贷款数额、用途、期限、使用计划、归还方式、还款的资金来源、贷款项目的责任人等内容。

3.学校的监察、审计部门要将贷款项目资金的使用、本息的偿还，作为重点监督的事项。定期进行检查，督促用款单位按借款用途使用资金，按期还本付息，并考核资金的使用效果。向学校提交检查（审计）报告，确保贷款资金的安全，减少学校贷款办学的财务风险。

（五）政府的责任

1.在我省财政困难的情况下，政府要切实担负起责任，支持高等教育事业的发展，可以借助市场，发行教育债券，向社会筹集资金，以解决高校资金紧缺，财政投入不足的问题。

3. 建议财政部、教育部修订《高等院校会计制度》，增设“偿债基金”科目。高校建立偿债制度，按事业收入的一定的比例计提偿债基金，从制度上保证高校贷款的偿还，降低学校的债务风险，保证高等教育事业的可持续发展。